C. rhakoura được ghi nhận rải rác ở Ấn Độ Dương và Tây Thái Bình Dương. Loài này được biết đến tại những vị trí sau, bao gồm: Sri Lanka; vịnh Mannar (Ấn Độ); phía bắc bang Tây Úc (Exmouth và quần đảo Dampier[3]); các đảo Sumatra, Simeulue và Halmahera (Indonesia); bờ biển Andaman thuộc Thái Lan; và bờ biển Bangladesh[1][4].

Năm 2017, một nhóm gồm 6 cá thể C. rhakoura được đánh bắt ngoài khơi đảo Sicilia (Ý) ở độ sâu khoảng 40–50 m[5]. Đây là loài cá mó du nhập thứ hai được biết đến ở Địa Trung Hải, trước đó là Scarus ghobban[5].

Môi trường sống của loài này là các rạn san hô gần bờ[1].